تحلیل بنیادی تاصیکو

شرکت سرمایه گذاری صدر تامین ( تاصیکو ) در سال 1378، با سرمایه ثبتی یک میلیارد ریال، در قالب سهامی خاص تاسیس شد. این شرکت که تحت پوشش شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی می باشد، یکی از هلدینگ‌های تخصصی در حوزه صنایع کاشی و سرامیک به شمار می آید. در این مقاله به تحلیل بنیادی تاصیکو و محاسبه NAV این سهم پرداختیم.

تاصیکو در صنعت

شرکت سرمایه گذاری صدر تامین در حوزه‌های فلزات اساسی، استخراج کانی های فلزی و محصولات کانی غیر فلزی فعال می باشد. 

محاسبه NAV

در محاسبه NAV تاصیکو مازاد ارزشی برای شرکت های پارس تامین و طلای کردستان در نظر گرفته نشده است. این در حالی است که تولید طلا در پارس تامین در نیمه دوم امسال به بهره برداری خواهد رسید.

پیش‌بینی

تاصیکو در مجمع پیش رو با فرض تقسیم سود 95% و سرمایه قدیم (سود سال جاری به سرمایه جدید تعلق نمیگیرد)، 230 تومان به ازای هر سهم تقسیم خواهد کرد.از این رو P/E فوروارد شرکت 5.3 و P/NAV شرکت 53 درصد می باشد. در پیش بینی سود سال آتی هیچ فروش سرمایه گذاری برای تاصیکو در نظر گرفته نشده است. همچنین نرخ های فعلی فروش در زیرمجموعه ها مبنای سود سال مالی 1403 در نظر گرفته شده است.