تحلیل بنیادی فولاد امیر کبیر کاشان فجر

فولاد امیرکبیر کاشان در زمره شرکت های فولادی است که از اسپرد محصول تولیدی و خریداری منتفع می شود. علیرغم افزایش واردات گالوانیزه در سال 1402 بالا ماندن سطح نرخ منجر شده سود سازی فجر در سال 1402 قابل دفاع باشد.

در دو سناریوی 1403 مقدار تولید و اسپرد گالوانیزه با ورق گرم متغیر در نظر گرفته شده است. اسپرد 1403 در هر دو سناریو پایینتر از 1402 پیش بینی شده است.

همچنین معافیت مالیاتی که در سال 1402 ناشی از افزایش سرمایه لحاظ شده است در سال 1403 صفر در نظر گرفته شده است.

به نظر می رسد با توجه به تغییر سهامدار عمده از فولاد مبارکه به شستان، تقسیم سود شرکت در مجمع پیش رو سطوح بالاتری را نسبت به سال قبل داشته باشد اما در برآورد پی به ای مجمع باز هم تقسیم سود همانند سال قبل لحاظ شده است.